Por qué su drawdown está subestimado
El drawdown mide la mayor caída de una cuenta desde su máximo. Es la cifra que indica cuánto podría haber perdido y, a menudo, la que decide una cuenta de prop firm. Sin embargo, muchos paneles muestran un valor más bajo que la realidad. Veamos por qué.
El balance no ve las posiciones abiertas
El balance solo cambia al cerrar una posición. Mientras está abierta, la pérdida flotante solo aparece en el patrimonio neto. Un drawdown calculado sobre el balance ignora, por tanto, todo lo ocurrido entre la apertura y el cierre.
Ejemplo ficticio: una cuenta de 10.000 € abre una posición que baja hasta −1.500 €, luego se recupera y se cierra en −200 €.
| Medida | Mínimo observado | Drawdown |
|---|---|---|
| Balance | 9.800 € | 2 % |
| Patrimonio neto | 8.500 € | 15 % |
El riesgo realmente asumido es del 15 %, no del 2 %.
Los registros espaciados no ven el mínimo
Incluso calculado sobre el patrimonio neto, el drawdown depende de la frecuencia de los registros. Si el patrimonio neto se registra cada hora, una caída de veinte minutos entre dos registros no existe para la herramienta. Cuanto más espaciados los registros, más optimista es el drawdown mostrado.
Las comisiones y los swaps también cuentan
Una comisión cobrada en la apertura o un swap acumulado durante varias noches reducen el patrimonio neto. Un cálculo que los omite, o que solo los suma al cierre, subestima todavía más el mínimo.
Lo que hace Equidra
Equidra recorre el historial completo de cada cuenta con los precios del mercado, operación por operación, comisiones y swaps incluidos. El drawdown máximo encontrado se muestra con su fecha, por cuenta y para la cartera agrupada, junto con la calidad de los datos de cada valor.
Lo esencial
- Mire el drawdown del patrimonio neto, no el del balance.
- Pregúntese con qué frecuencia se registra el patrimonio neto.
- Compruebe que se incluyen comisiones y swaps.
Un drawdown exacto no hace más rentable una estrategia: muestra el riesgo tal como se asumió. Para probar Equidra en sus cuentas, consulte los Precios.